Morpho (MORPHO)

➥ Onchain vaults = DeFi의 ETF 2.0 ETF가 전통 금융에서 투자를 더 간편하게 만들었다면, 온체인 금고는 온체인 수익에 대해 같은 역할을 하고 있습니다. 사용자는 풀을 선택하고, 포지션을 재조정하며 위험을 수동으로 관리하는 대신, 금고에 간단히 예치하면 됩니다. 큐레이터가 백그라운드에서 전략을 처리합니다. 2026년 6월 데이터를 기준으로, 자동화 금고 전략의 총 AUM은 약 $17.5B에 이르렀습니다. 저는 개인적으로 이 분야에 큰 잠재력이 있다고 봅니다. 이 카테고리를 선도하는 프로젝트들은 실제로 차별화될 기회를 가질 수 있습니다. 제가 주시하는 프로토콜은 다음과 같습니다: » 금고 리더 → @MorphoLabs » 큐레이터 → @SteakhouseFi, @gauntlet_xyz » Solana 금고 → @kamino » 엔터프라이즈 인프라 → @veda_labs » 수익 레이어 → @pendle_fi » OG 금고 → @yearnfi 제가 또 주목하는 점은 금고가 DeFi 틈새에서 실제 자산 관리 인프라로 이동하고 있다는 것입니다. Bitwise, Kraken DeFi Earn 및 기관 수준 큐레이터가 금고를 백엔드 수익 레일로 사용하기 시작했습니다. 위험은 여전히 존재하며, 특히 스마트 계약 위험과 큐레이터 위험이 있습니다. 하지만 현재 TVL, AUM 및 기관 채택을 고려하면, 온체인 금고는 2026년에 주목해야 할 주요 DeFi 섹터 중 하나라고 생각합니다. 덧붙여, DeFi가 더욱 지속 가능한 방식으로 정말 회복된다면, 금고는 그 뒤의 주요 레일 중 하나가 될 수 있습니다 ↓

➥ 온체인 뱅킹 트렌드 개인적으로, 이 문제들을 해결하는 프로토콜이 DeFi의 다음 단계를 장악할 것이라 생각합니다 - 자본 효율성 - 실행 속도/규제 - 규모에 맞는 기관 등급 신용 제 분석에 따르면, @Morpho + @JupiterExchange 가 향후 12‑18개월 동안 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 보입니다 전통적인 은행이 가장 느리고 비용이 많이 드는 부분을 정확히 최적화하고 있기 때문입니다 > 티커: ethereum:0x58d97b57bb95320f9a05dc918aef65434969c2b2 solana:JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN

Crossmint가 Morpho를 그들의 지갑 스택에 방금 통합했습니다!

➥ 온체인 뱅킹 기반 구축을 위해 경쟁하는 프로토콜 저는 경주를 다음과 같이 순위 매깁니다: - @Morpho 가 신용 인프라와 기관 채택에서 선두 - @JupiterExchange 가 실제 사용을 위한 속도와 조합성에서 선두 - @aave 가 규모와 신뢰에서 선두 - @kamino + @SkyEcosystem 가 효율적인 자금 및 수익 레이어를 완성 - @maplefinance + @centrifuge 가 저담보 및 RWA 신용에 중요하지만, 보다 좁은 기관 슬라이스를 제공

저는 Aave의 장벽이 기존 업체들이 극복하고 1위를 차지하기엔 너무 크다고 생각했지만, BTC, ETH와 같은 기존 암호자산이 하락하고 기관용 RWA가 다음 큰 트렌드로 떠오르면서 이제 저는 Morph가 승리할 길이 보입니다. 그리고 그들은 이를 받을 자격이 있습니다. @MerlinEgalite, @PaulFrambot 및 전체 팀이 전 세계적으로 신의 일과 같은 작업을 수행하고 있기 때문입니다. 프로토콜은 여전히 성장 단계에 있으며 토큰이 아직 가치가 축적되지 않아 현재 가격이 매수 적절한지 판단하기 어렵습니다. 그러나 그들의 비전을 믿는다면 시도해 볼 만합니다. 최소한 주목해 주세요. 저는 그들이 5년 후 훨씬 더 좋은 위치에 있을 것이라 확신하며, 제가 그 베팅을 할 살아 있는 토큰은 한 손으로 셀 수 있을 정도입니다.

Morpho Midnight가 온체인 대출에 새로운 계층을 추가합니다. 풀링된 유동성에만 의존하는 대신, @Morpho는 보다 구조화된 신용 시장을 위한 프레임워크를 도입합니다: 🔹 고정 금리 대출 및 고정 기간 차입 🔸 차입자/대출자 의도 🔹 솔버 기반 매칭 DeFi의 다른 부분처럼 신용 시장을 프로그래밍 가능하게 만드는 한 걸음입니다.

gTerm 저는 여러 온체인 차입 데스크에서 레버리지 부채 포지션을 관리해 왔습니다 갑작스러운 금리 급등은 대응하기 전에 마진을 크게 압박할 수 있습니다 새로운 @TermMaxFi와 morpho의 통합이 이 경직된 부채 문제를 완전히 해결합니다 그들의 roll to @Morpho 기능을 사용하면 한 번의 거래로 고정금리에서 변동금리로 전환할 수 있습니다 스마트 계약이 자동으로 담보를 해제하고 morpho에서 새로운 포지션을 엽니다 모듈식 부채 구조조정은 복잡한 레버리지 설정을 보호하는 유일한 방법입니다 저의 구체적인 전략은 시장 확장 기간 동안 termmax에서 낮은 고정 차입 금리를 고정하는 것입니다 금리가 하락하면 즉시 전체 부채를 morpho 변동 시장으로 롤오버합니다 수동 실행 단계를 5단계에서 1단계로 줄이면 담보를 청산 위험으로부터 안전하게 보호할 수 있습니다 갑작스러운 온체인 변동성으로부터 레버리지 부채 포지션을 어떻게 보호하고 계시나요?