Ondo (ONDO)

2023년 5월, 그가 사망했을 때 Nathan Allman과 Ondo에 대해 썼었습니다. 당시에는 중요하게 느껴졌지만, 지금은 다르게 느껴집니다. 편히 쉬세요, Nathan. 프로토콜은 계속해서 출시되었습니다. 가격 움직임을 실제로 일으킨 요인을 이해하려는 사람들을 위해 알려드립니다. 7월 15일 - Ondo는 DTCC 토큰화 서비스를 통해 DTC 토큰화 권리를 기반으로 한 최초의 토큰화 주식을 출시했습니다. 이는 온체인 자산을 매일 수조 달러 규모의 전통 주식 시장 결제 레일과 연결하는 실시간 인프라입니다. SPYon과 CRCLon이 라이브되었습니다 - 토큰화된 S&P 500 노출 및 Circle 주식으로, Depository Trust Company를 통해 결제됩니다. ONDO는 24시간 내에 20% 급등했습니다. 몇 주 만에 본격적인 움직임이었습니다. 그 뒤에 있는 맥락을 추가하면, BlackRock, J.P. Morgan, Goldman Sachs가 Ondo의 인프라를 사용해 Russell 1000 주식과 국채를 토큰화하고 있습니다. JPMorgan의 Kinexys 플랫폼, Mastercard, Ripple과 함께한 국경 간 결제 파일럿이 5초 미만에 완료되었습니다. 전체 공급량의 약 10%에 해당하는 1억 ONDO를 소각하는 거버넌스 투표가 7월 25일에 마감됩니다. $20억 규모의 자산은 전체 시장에서 기관 RWA 토큰화에 가장 순수한 노출을 제공합니다. 언급할 가치가 있는 솔직한 주의점 - ONDO의 거버넌스 토큰은 플랫폼 수수료나 수익에 대한 직접적인 청구권을 갖고 있지 않습니다. 프로토콜 수익과 토큰 가치는 아직 어느 정도 연결되지 않았습니다. Ondo Chain이 이를 바꿀 수 있습니다. 현재 토큰은 현금 흐름이 아니라 기관 서사를 가격에 반영하고 있습니다. 하지만 서사에는 근거가 있습니다. DTCC 통합, 월스트리트 파트너, $20억 TVL, 진행 중인 소각 투표가 그것입니다. Nathan은 실제 무언가를 만들었고, 그가 떠난 뒤에도 계속 구축해온 사람들은 이를 입증하고 있습니다.

Ondo는 토큰화된 주식에서 선두를 달리고 있습니다. 체인상의 주식 총 가치는 올해 두 배 이상 증가했으며, Ondo는 이 부문에서 45%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 토큰화된 주식이 DeFi에 더욱 통합됨에 따라 이 부문은 향후 몇 년 동안 크게 성장할 것이라고 생각합니다. https://t.co/d4GIrRRVfj

‘Hoçam, $Ondo를 그려줄 수 있나요?’라고 묻는 분들께 https://t.co/tO93fChMI7

RWA(실물 자산)는 이미 1조 달러 이상의 자산 클래스입니다. 하지만 온체인 토큰화된 RWA는요? 여전히 1,000억 달러 미만입니다. 그 격차에 기회가 있습니다. → @OndoFinance ( $ONDO ) → @Zebec_HQ ( $ZBCN ) → @centrifuge ( $CFG ) 이 3가지 프로젝트를 자세히 살펴보겠습니다👇 🔵 Ondo Finance ( $ONDO ): 대규모 토큰화 국채 ✦ 사용 기술 → 토큰화 국채 + 은행 예금 • 미국 국채, 회사채 및 머니마켓 펀드를 ERC-20 토큰으로 래핑합니다. • 파산 격리 구조 + 수탁기관과 함께 구축되었습니다. ✦ 규제 프레임워크 → 규제 준수 우선 • OUSG → SEC 면제 하에 공인 투자자 대상. • USDY → 이자 발생 스테이블코인, FinCEN 등록을 통해 국제적으로 판매. ✦ 제품 및 서비스 → OUSG + USDY + OMMF • OUSG → 토큰화된 단기 국채 노출. • USDY → 일일 이자 발생 스테이블코인. • OMMF → 토큰화된 머니마켓 펀드. Ondo는 월스트리트와 DeFi 사이의 기관 연결 다리 역할을 합니다. 새로운 수익원을 발명하는 것이 아니라, 규제 기관과 기관이 이미 신뢰하는 자산을 토큰화합니다. OUSG는 공인 투자자에게 국채 노출을 제공하며, USDY는 미국 외 지역에서 소매 친화적인 이자 발생 스테이블코인을 제공합니다. Ethereum, Solana, Polygon과의 통합을 통해. Ondo는 안전한 TradFi 수익을 암호화폐 경제로 가져오는 “DeFi의 BlackRock”이 되고 있습니다. 👉 제 생각: Ondo는 규제 준수 중심적이고 기관 우선이며 파트너십에서 이미 앞서 있는 월스트리트 RWA 리더입니다. 🟢 Zebec Network ( $ZBCN ): 실시간 결제 + RWAs ✦ 사용 기술 → 지속적인 정산 + 멀티체인 인프라 • Solana에서 초 단위 급여 스트리밍으로 시작했습니다. • 이제 Solana, Ethereum, BNB, Tron 등 여러 체인에서 실행됩니다. ✦ 규제 프레임워크 → 하이브리드 접근 방식 • Payroll Growth Partners와 같은 미국 라이선스 자회사를 통해 운영됩니다. • Circle + Stellar와의 파트너십은 USDC 급여 + 국경 간 송금을 가능하게 합니다. ✦ 제품 및 서비스 → Zebec Pay + 카드 + ZePIN • Zebec Pay → 급여, 재무 및 소비자 결제를 위한 슈퍼 앱. • Zebec Cards → 즉각적인 암호화폐-법정화폐 지출을 위한 Mastercard 지원 직불 카드. • ZePIN → DePIN 스타일의 소매 결제 네트워크. Zebec은 다른 길을 택합니다. 채권이나 국채로 시작하지 않고 현금 흐름으로 시작합니다. 초 단위 급여 스트리밍은 직원이 2주나 한 달을 기다릴 필요 없이 지속적으로 급여를 받을 수 있음을 의미합니다. Zebec Pay는 재무 및 소비자 금융으로 확장되며, Zebec Cards는 모든 Mastercard 단말기에서 즉시 급여를 사용할 수 있도록 합니다. ZePIN을 통해 Zebec은 암호화폐 레일을 실제 결제 인프라와 통합하여 소매업으로 확장합니다. 👉 제 생각: Zebec은 RWA의 결제 레일이며, BlackRock보다는 Stripe에 가깝게 급여, 카드 및 소매 금융을 Web3로 가져옵니다. 🔴 Centrifuge ( $CFG ): DeFi 신용 개척자 ✦ 사용 기술 → 풀 + 볼트 + 트랜칭 • 인보이스, 중소기업 대출, 무역 금융과 같은 사설 신용을 토큰화합니다. • 온체인 NAV와 함께 ERC-20, ERC-4626, ERC-7540을 사용합니다. • 위험 할당을 위한 내장 트랜칭(선순위, 메자닌, 후순위). ✦ 규제 프레임워크 → 허가된 풀 • 풀은 KYC + 화이트리스트를 강제합니다. • 투자자는 자격이 있는 트랜치에만 접근할 수 있습니다. ✦ 제품 및 서비스 → Tinlake + 회전 풀 • Tinlake → 발행자가 RWA를 가져오고 투자자가 자금을 조달하는 마켓플레이스. • 회전 풀 → 온체인 NAV를 통해 지속적인 대출 및 상환을 허용합니다. • 선순위 트랜치 유동성을 위해 MakerDAO + Aave와 통합되었습니다. Centrifuge는 OG RWA 신용 프로토콜입니다. RWA가 과대평가되기 훨씬 전부터 사설 신용 시장을 토큰화하는 방법을 구축하고 있었습니다. Tinlake는 기업이 인보이스 또는 중소기업 대출과 같은 자산을 가져오고, 투자자는 구조화된 풀을 통해 자금을 조달합니다. 회전 풀은 지속적인 유동성을 제공하며, 트랜칭은 선순위 및 후순위 투자자에게 위험이 분산되도록 보장합니다. MakerDAO와 Aave는 이미 Centrifuge 자산에 의존하고 있어, DeFi 대출 분야에서 깊은 뿌리를 가지고 있습니다. 👉 제 생각: Centrifuge는 실제 DeFi 통합을 통해 토큰화된 부채 시장을 개척하는 RWA의 신용 중추입니다. 🔚 결론: RWA의 강점 RWA는 단순한 내러티브 이상입니다. 이는 암호화폐가 TradFi에 있는 수조 달러의 자본에 연결되는 방식입니다. • Ondo → 국채 + 기관 수익률, 규제 준수 우선. • Zebec → 급여 + 결제, 소비자 및 비즈니스 레일. • Centrifuge → 신용 시장 + 구조화된 부채, DeFi 네이티브. 최종 순위 → 사용 기술: $CFG > $ONDO > $ZBCN 👉 Centrifuge는 구조화된 신용 풀에서 선두를 달리고, Ondo는 토큰화된 국채를 지배하며, Zebec은 결제 인프라에 중점을 둡니다. 규제 프레임워크: $ONDO > $CFG > $ZBCN 👉 Ondo는 SEC + FinCEN의 지원을 받아 규제 준수 중심적입니다. Centrifuge는 허가된 풀을 사용합니다. Zebec은 라이선스 급여와 암호화폐 레일을 결합합니다. 제품 및 서비스: $ZBCN > $ONDO > $CFG 👉 Zebec은 사용자 대면 제품(급여, 카드, 슈퍼 앱)을 제공합니다. Ondo는 수익률 시장을 연결합니다. Centrifuge는 기관 신용 투자자에게 서비스를 제공합니다. 💡 제 요약: 기관 RWA 노출을 원한다면 → Ondo. 소비자 + 급여 채택을 원한다면 → Zebec. DeFi 네이티브 신용 시장을 원한다면 → Centrifuge. RWA는 단순한 부수적인 역할이 아니라, 암호화폐가 실제 자본에 연결되는 가장 신뢰할 수 있는 다리입니다.

$ONDO 성공적으로 두 번째 목표를 달성했습니다. 가격 움직임: ONDO는 계속 상승하고 있으며 현재 $0.42 근처의 다음 저항 구역을 테스트하고 있습니다. 모멘텀: RSI가 과매수된 것으로 보이며, Slow Stochastic은 여전히 높은 수준이지만 완전히 전환되지 않았습니다. 거래량은 평균보다 약 22% 낮으며, 이는 가격이 저항에 도달하면서 움직임이 힘을 잃기 시작한다는 것을 의미합니다. 이 시점에서 기술적 관점에서 어떤 조정도 건강하며, 특히 가격이 돌파 구역과 21일 EMA 위에 머물 경우 또 다른 매수 기회를 제공할 가능성이 높습니다. 이는 ONDO의 기본적인 사항과는 무관합니다. 순수히 기술적 해석입니다. 저는 $0.38–$0.39 수준에서 (제 거래만) 다시 매수할 예정이며, 상승하는 21 EMA와 이전 돌파 구역 근처입니다. 해당 구역으로의 조정은 기술적으로 건강하며 모멘텀 재설정 시간을 제공합니다. ** 사람들은 거래와 투자를 혼동하는 것을 멈추거나, 내 피드를 떠나 내 전송을 팔로우하거나, 어떤 달빛 소년이 되세요.

$ONDO는 거의 모든 신규 암호 토큰이 실패한 일을 하고 있습니다. 2024년 이후, 시가총액이 100억 달러 이상인 토큰 중 단지 7.1%만이 여전히 TGE 가격보다 높습니다. 그리고 ONDO는 그 중 하나로, TGE 가격보다 100% 이상 상승했습니다. 대부분의 신규 발행이 초기 투자자의 이익을 소멸시킨 시장에서, ONDO는 계속해서 뛰어난 성과를 보이고 있습니다.

현재 저를 가장 고민하게 만드는 두 프로젝트는 Ondo와 Morpho입니다. 주식 토큰화와 기관 대출 시장에서의 성과와 장점이 매우 뚜렷하게 보이며, 향후 방어벽을 구축할 가능성까지 있습니다. 그러나 토큰은 어떠한 수익도 포착하지 못합니다. 단 하나의 가능성을 베팅한다면, 그들의 비즈니스가 충분히 커졌을 때 토큰 보유자를 위해 경제 모델을 재설계할 수 있다는 것입니다.

드디어, 여기서 계속해서 좋은 성과를 보이고 있습니다. 여전히 제 #Altcoin 포트폴리오에 보유하고 있는 포지션 중 하나이며, 향후 기간에 더 많은 상승 여력이 있을 것으로 예상합니다. 왜? $ONDO가 1년 넘게 처음으로 상승 추세에서 실제로 급등했습니다. https://t.co/FsrMmugABX

나는 $0.35에 $ONDO를 몇 개 매수했다 내 포트폴리오의 1% 미만이지만 #ONDO 양이 상당하다 투자가 아니다, 거의 50%가 아직 잠금 해제될 예정이다. 다음 대규모 잠금 해제는 2027년 1월이다. 따라서 이것은 매수, 수익을 내고 나가는 것이다! 비슷한 특성을 가진 또 다른 코인은 $PLUME인데, 나는 이것이 펌프 앤 덤프 스킴이라고 생각하며 신뢰할 수 없다.

📊 인사이트: 토큰화된 주식 전송량이 6월에 사상 최고 $9.22B에 도달했으며, 전년 대비 170배 이상 증가했으며, @a16zcrypto 데이터에 따르면 $ONDO $ https://t.co/X4KryVy7NH